Is råvaru alternativ handels tillåts in indien

Nybörjarguide till råvaror Futures Trading i Indien Indiska marknader har nyligen kastat öppna en ny aveny för detaljhandlare och handlare att delta: råvarederivat. För de som vill diversifiera sina portföljer utöver aktier, obligationer och fastigheter är råvaror det bästa alternativet. För några månader sedan skulle det inte ha varit förnuftigt. För privatpersoner kunde investerare ha gjort mycket lite för att faktiskt investera i varor som guld och silver - eller oljeväxter på terminsmarknaden. Detta var nästan omöjligt i råvaror förutom guld och silver eftersom det var praktiskt taget ingen detaljhandel för markering i råvaror. Men med inrättandet av tre handelsvaruutbyten i landet kan detaljhandelsinvesterare nu handla i råvaruterminer utan att ha fysiska lager. Råvaror erbjuder faktiskt enorm potential att bli en separat tillgångsklass för marknadslediga investerare, arbitragerare och spekulanter. Retail-investerare, som hävdar att de förstår aktiemarknaden, kan hitta varor som en oföränderlig marknad. Men råvaror är lätta att förstå när det gäller grunden för efterfrågan och utbudet. Retail investerare bör förstå riskerna och fördelarna med handel med råvaruterminer innan de tar ett steg. Historiskt sett har prissättningen i råvaruterminer varit mindre volatil jämfört med eget kapital och obligationer, vilket ger ett effektivt diversifieringsalternativ för portföljen. Faktum är att storleken på råvarumarknaderna i Indien också är ganska signifikant. Av landets BNP på 13,20,730 Rs (13,207,3 miljarder rs) utgör råvarorelaterade (och beroende) industrier cirka 58 procent. För närvarande råder de olika råvaror över hela landet en årlig omsättning på Rs 1,40,000 crore (Rs 1400 miljarder kronor). Med introduktionen av terminshandel växer storleken på råvarumarknaden många gånger här. Precis som någon annan marknad spelar den för råvarut futures en viktig roll i informationssamling och riskdelning. Marknaden förmedlar mellan köpare och säljare av varor och underlättar beslut i samband med lagring och konsumtion av varor. I processen gör de underliggande marknaden mer likvida. Heres hur en detaljhandel investerare kan komma igång: Var behöver jag gå till handel med råvaruterminer? Du har tre alternativ - National Commodity and Derivative Exchange, Multi Commodity Exchange of India Ltd och National Multi Commodity Exchange of India Ltd. Alla tre har elektroniska handels - och avvecklingssystem och en nationell närvaro. Hur väljer jag min mäklare Flera redan etablerade aktiemäklare har sökt medlemskap med NCDEX och MCX. I likhet med Refco Sify Securities, SSKI (Sharekhan) och ICICIcommtrade (ICICIdirect), ISJ Comdesk (ISJ Securities) och Sunidhi Consultancy erbjuds redan commodity futures-tjänster. Vissa av dem erbjuder också handel via Internet precis som det sätt de erbjuder aktier. Du kan också få en lista över fler medlemmar från respektive börser och bestämma dig för den mäklare du vill välja från. Vilken minsta investering behövs Du kan ha ett belopp så lågt som Rs 5 000. Allt du behöver är pengar för marginaler som ska betalas i förskott till utbyten via mäklare. Marginalerna sträcker sig från 5-10 procent av värdet av råvarukontraktet. Medan du kan börja handel med Rs 5 000 med ISJ Commtrade har andra mäklare olika paket för kunder. För handel med guld, silver och guld är det lägsta beloppet Rs 650 och Rs 950 för till det aktuella priset på cirka Rs 65,00 för guld för en handelsenhet (10 gm) och cirka Rs 9 500 för silver ( en kg). Priserna och handelspartierna i jordbruksvaror varierar från växling till utbyte (i kg, kvintaler eller ton), men återigen kommer de minsta medel som krävs för att börja vara cirka Rs 5 000. Måste jag ge leverans eller betala kontant Du kan göra båda. Alla utbyten har båda systemen - kontanter och leveransmekanismer. Valet är ditt. Om du vill att ditt kontrakt ska betalas kontant måste du ange vid beställningstillfället att du inte kommer att leverera produkten. Om du planerar att ta eller leverera måste du ha de nödvändiga lagerkvittonerna. Alternativet att betala kontant eller genom leverans kan ändras så många gånger som man vill till sista dagen då kontraktet upphör att gälla. Vad behöver jag för att börja handla i råvaruterminer Så här behöver du bara ett bankkonto. Du behöver ett separat råvarumematkonto från National Securities Depository Ltd för att handla på NCDEX, precis som i aktier. Vad är de övriga kraven på mäklare nivå Du måste ingå ett normalt kontoavtal med mäklaren. Dessa inkluderar förfarandet för Know Your Client-formatet som finns i aktiehandel och villkor för utbyten och mäklare. Dessutom måste du ge dig detaljer som PAN nr. bankkontonummer etc. Vad gäller mäklar - och transaktionsavgifter Mäklaravgifterna varierar från 0,10-0,25 procent av kontraktsvärdet. Transaktionsavgifterna varierar mellan Rs 6 och Rs 10 per lakhper-kontrakt. Mäklaren kommer att vara annorlunda för olika varor. Det kommer också att skilja sig beroende på handelstransaktioner och leveranstransaktioner. Vid ett kontrakt som medför leverans kan mäklaren vara 0,25 - 1 procent av kontraktsvärdet. Mäkleriet kan inte överskrida gränsvärdet som anges av utbytena. Var söker jag information om råvaror Dagliga finansiella tidningar har spotpris och relevanta nyheter och artiklar på de flesta varor. Dessutom finns det specialiserade tidskrifter på jordbruksvaror och metaller tillgängliga för prenumeration. Mäklare tillhandahåller också forsknings - och analysstöd. Men den information som är lättast att komma åt är från webbplatser. Även om många webbplatser är prenumerationsbaserade, erbjuder några också gratis information. Du kan surfa på nätet och begränsa din sökning. Vem är regulatorn Utbytena regleras av Forward Markets Commission. Till skillnad från aktiemarknaden behöver mäklare inte registrera sig hos regulatorn. FMC handlar om utbytesadministration och kommer att försöka bara inspektera böckerna från mäklare om felaktiga misstankar misstänks eller om utbytet inte själva vidtar åtgärder. På så sätt är råvaruutbytena mer självreglerande än börser. Men det kan förändras om detaljhandeln i råvaror växer väsentligt. Vem är aktörerna i råvarederivat Varorna kommer att ha tre stora kategorier av marknadsaktörer förutom mäklare och utbytesadministration - häckare, spekulanter och arbitrageurs. Mäklare kommer mellanliggande, underlätta hedgers och spekulanter. Hedgers är i huvudsak spelare med en underliggande risk i en vara - de kan vara antingen producenter eller konsumenter som vill överföra prisrisken till marknaden. Producent-hedgers är de som vill minska risken för att priserna sjunker vid den tidpunkt då de faktiskt producerar sin vara till salu på marknaden, skulle konsumentskyddsmännen vilja göra motsatsen. Till exempel, om du är ett smyckenföretag med exportorder till fasta priser, kanske du vill köpa guld futures för att låsa in i aktuella priser. Investerare och handlare som vill dra nytta av eller dra nytta av prisvariationer är i huvudsak spekulanter. De tjänar som motparter till hedgers och accepterar risken som säkringsbolagen erbjuder för att få vinst från gynnsamma prisförändringar. I vilka varor kan jag handla Även om regeringen i huvudsak har gjort nästan alla varor som är berättigade till terminshandel, har de rikstäckande börserna öronmärkt bara ett fåtal till att börja med. Medan NMCE har de flesta stora jordbruksvaror och metaller under sin vik, har NCDEX ett stort antal jordbruk. metall och energi varor. MCX erbjuder också många råvaror för terminshandel. Måste jag betala moms på alla affärer Är registrering obligatorisk Nej. Om handeln är kvadrerad, är ingen försäljningsskatt tillämplig. Försäljningsskatten gäller endast om handel resulterar i leverans. Normalt är det säljarens ansvar att samla in och betala moms. Försäljningsskatten är tillämplig på leveransplatsen. De som är villiga att välja fysisk leverans måste ha registreringsnummer för försäljningsskatt. Vad händer om det finns någon standard Både börserna, NCDEX och MCX, behåller avvecklingsgarantifonder. Utbytena har en straffklausul om någon av medlemmarna har misstänkt det. Det finns också en särskild skiljedomstol för utbyten. Uppfylls eventuella ytterligare marginbrokeragecharges om jag vill ta emot varor Ja. Vid leverans ökar marginalen under leveransperioden till 20-25 procent av kontraktsvärdet. Medlemmäklaren kommer att ta ut extraavgifter vid handel som resulterar i leverans. Är stämpelskatt upptagen i råvarukontrakt Vad är stämpelskattesatserna Från och med nu finns det ingen stämpelskvot som gäller för råvaruterminer som har kontraktsanteckningar genererade i elektronisk form. I händelse av leverans kommer stämpelskatten dock att tillämpas i enlighet med de föreskrivna lagarna i det stat som investeraren handlar om. Detta gäller på liknande sätt som på aktiemarknaden. Hur mycket marginal är tillämplig på råvarumarknaden Som i lager, i råvaror beräknas marginen också av VaR-systemet (Value at Risk). Normalt ligger det mellan 5 procent och 10 procent av kontraktsvärdet. Marginalen är olika för varje vara. Precis som i aktier finns det även ett system med initial marginal och mark-to-market-marginal i råvaror. Marginen fortsätter att förändras beroende på prisförändringen och volatiliteten. Finns det kretsfilter Ja, byten har kretsfilter på plats. Filtret varierar från råvaror till råvaror men det maximala individuella råvarukretsfiltret är 6 procent. Priset på en vara som fluktuerar antingen långt bortom gränsen kommer omedelbart att kräva strömbrytare. Intresserad av commodities futures trading Nybörjare Guide till Commodities Futures Trading i IndiaCommodity alternativ i Indien Ursprungligen postat av devil11 Weve har fått nyheter om råvarualternativ på indiska marknader i flera år nu. Men när ska vi få det? Vara alternativ verkar vara den ekonomiska ekvivalenten av Loch Ness Monster för oss handlare. Är det någon som hyser den senaste utvecklingen i detta avseende. Någon ny information kommer att uppskattas djupt. Det kommer inte och det blir aldrig, var glad om inte terminshandel med varor är ensam tillåtet och inte utestängt igen av FMC. Ursprungligen postat av fxgood Det kommer inte att bli, det blir aldrig, var glad om inte terminshandel med varor är ensam tillåtet och inte förbjudet igen av FMC Men varför inte Att öka likviditeten skulle bara göra marknaderna mer effektiva. Dessutom är inte hela punkten för handel med varor som faktiskt tillåter människor att häcka jag tror att bönderna, som våra älskade politiker hävdar att skydda skulle ha nytta av mer från råvaruprodukter än framtidsutsikter. Om man är köpare av optioner kan hon häcka utan risk att gå i konkurs. I händelse av terminer, oavsett hur mycket pengarna garanterar för dem, kommer brist på ordentlig kunskap att stava döm för lekfolk. Jag kan bara inte räkna ut vårt lands politik. PS Om jag ser ut som någon som försöker se ut som en helgon, kan det vara klart om det. Jag är en självisk, girig gris. Jag vill att råvarualternativ ska tillåtas i vårt land på grund av de fantastiska riskbelöningsförhållandena det erbjuder och naturligtvis BEGRÄNSAD RISK. Jag är också kyckling för att handla terminer. Ursprungligen postat av devil11 Men varför inte Att öka likviditeten skulle bara göra marknaderna mer effektiva. Dessutom är inte hela punkten för handel med varor som faktiskt tillåter människor att häcka jag tror att bönderna, som våra älskade politiker hävdar att skydda skulle ha nytta av mer från råvaruprodukter än framtidsutsikter. Om man är köpare av optioner kan hon häcka utan risk att gå i konkurs. I händelse av terminer, oavsett hur mycket pengarna garanterar för dem, kommer brist på ordentlig kunskap att stava döm för lekfolk. Jag kan bara inte räkna ut vårt lands politik. PS Om jag ser ut som någon som försöker se ut som en helgon, kan det vara klart om det. Jag är en självisk, girig gris. Jag vill att råvarualternativ ska tillåtas i vårt land på grund av de fantastiska riskbelöningsförhållandena det erbjuder och naturligtvis BEGRÄNSAD RISK. Jag är också kyckling för att handla terminer. Hej girig grop. Valutaväxlingshandel är ett område som fortfarande väntar på den stora listan över förslag till räkningar och efter att NSEL fiasco trovärdighet hos MCX kan fördröja denna process igen. Din oro för likviditet och säkring är äkta förutom under bordet pengar som gör möjligheter för handlare som oss, men vår infrastruktur och kunskap om folkhandel futures är mycket begränsad så lämna ensam begreppet alternativ för handelsvaruhandlare (faktiska bönder). För övrigt är vår NSE inte mycket effektiv när det gäller alternativ med lager, mycket låg likviditet och djup så ens med alla ansträngningar tvivlar vi på att vi kan se något uppmuntrande på MCX-råvaror, men fortfarande måste en ny produkt introduceras. Dessutom finns det ingen PMS tillåten på mcx så det finns ingen institutionell täckning i MCX av FIIs och det kan vara en av anledningarna att alternativen saknas från råvaror. Så imo-alternativet verkar fortfarande vara långt ifrån det nuvarande scenariot, men jag väntar också ivrigt på den dagen. Sebi tillåter alternativkontrakt i råvaruhandel I en ökning till råvaruhandeln i Indien har Securities and Exchange Board of India tillåtit införandet av alternativ på råvarederivatmarknaden. För närvarande är det enda instrumentet som finns tillgängligt på råvarederivatmarknaden terminer på enskilda råvaror. De råvarederivatutbyten som är villiga att börja handla i optionsavtal måste ta förhandsgodkännande från regulatorn. Marknadsregulator Sebi hade utgjort en expertkommitté som rådde tillsynsmyndigheten om frågor som rör utveckling av råvarederivatmarknaden. Utskottet hade rekommenderat införandet av nya produkter. Finansminister Arun Jaitley hade i sitt budgetsamtal meddelat att nya derivatprodukter kommer att introduceras av Sebi på råvarederivatmarknaden. Terminer och optioner är derivatinstrument som handlas på börserna. Införandet av optioner ger investerare fler val till marknadsaktörer för att säkra sina positioner på derivatmarknaderna. Ett terminsavtal är ett avtal mellan två parter att köpa eller sälja en tillgång vid en viss tid i framtiden till ett visst pris. I terminskontrakt är skyldigheten att både köparen och säljaren ska genomföra kontraktet vid ett visst datum. Ett optionsavtal ger köparen rätt men inte skyldigheten. I en annan utveckling fanns sex varor - inklusive diamant, te och ägg - till förteckningen över produkter för derivathandel på börserna. (Läs mer) I samråd med Sebi och på förslag från en expertpanel med NITI Aayog-medlemmen Ramesh Chand har regeringen anmält en konsoliderad lista över 91 råvaror, från 85 hittills, på vilka derivatkontrakt kan lanseras och handlas på börserna. (Med insatsvaror) Sebi möjliggör handel med alternativ handel med varor För närvarande handlas endast terminsavtal baserat på enskilda råvaror på råvaror. Foto: Aniruddha ChowdhuryMint Mumbai: Kapitalmarknadsregulator Securities and Exchange Board of India (Sebi) på onsdag tillåter råvaruderivatbörser att starta optionsavtal för handel med sikte på att öka likviditeten och locka fler investerare till råvarumarknaden. Sebi sade råvaruprodukter kommer att underlätta säkring av marknadsaktörer och bidra till att fördjupa varuderivatmarknaden. Utbytena har haft möjlighet att handla i alternativ efter en rekommendation från Advisory Committee for Commodity Derivatives (CDAC), sade Sebi i en cirkulär. Mint rapporterade på tisdagen att Sebi sannolikt skulle tillåta handel med alternativ baserade på underliggande råvaror på börserna. För närvarande handlas endast terminsavtal baserat på enskilda varor på råvaror. Varje utbyte kommer att behöva förhandsgodkännande från Sebi för lansering av optionshandel för vilka detaljerade normer kommer att släppas senare, enligt cirkuläret. Flyttet kommer exakt ett år efter det att den tidigare råvaruleverantören, Forward Markets Commission, fusionerades med Sebi. För närvarande är National Commodity and Derivatives Exchange (NCDEX) och Multi Commodity Exchange of India (MCX) de två största rikstäckande råvaruutbytena. NCDEX, som domineras av större konkurrent MCX, har cirka 10,61 av den genomsnittliga månadsomsättningen. Mint rapporterade i juli att jordbruksvaror hämtar 98,6 av NCDEX-omsättningen medan bullion ger 1,4. Börsen vill nu ha mer av metallerna och lanseringen av alternativen kommer att bidra till att förbättra volymerna. Sebirsquos beslut kommer att bidra till att utöka produktkurven och göra den attraktiv för nya deltagare, sade NCDEX i en notering. ldquoIt kommer att vara en spelväxlare för bönder, rdquo NCDEX-verkställande direktör och verkställande direktör Samir Shah sa. ldquoIt (alternativ) skulle hjälpa dem att sälja sina produkter på derivatmarknaden och därigenom få nytta av prisskyddet om priset sjunker under deras produktionskostnad och också dra nytta av eventuella prisökningar. Alternativ är också ett mycket bättre säkringsinstrument jämfört med terminer för hedgers, säger rdquo Shah och tillägger att detaljerade riktlinjer från Sebi väntar. I slutet av juni var den sammanlagda omsättningen i jordbruksvaror vid alla de tre nationella utbytesmdashMCX, NCDEX och NMCEmdashstood på Rs77.696 crore, medan den för icke-jordbruksvaror var på Rs5,73 biljoner. Omsättningen av råvaruutbyten var Rs67 biljoner 2015-16, en ökning med 9 från föregående budget. Analytiker säger att råvaruutbyten skulle titta på lanseringsmöjligheter i de flesta likvida produkter som guld och råolja, och så småningom titta på andra varor när marknadsdeltagandet fördjupas. Kishore Narne, biträdande direktör och affärschef för råvaror och valutor på Motilal Oswal Financial Services Ltd, sa att utvecklingen är positiv, om än lite försenad än vad som förväntades allmänt. ldquoOptions trading kommer att öka marknadens djup genom att tillåta större deltagande. Det kommer att hjälpa detaljhandelsinvesterare att engagera sig i lågriskhandel med alternativ. Det kommer att erbjuda säkringsförmåner till företagens organ, vilket minskar kostnaderna. Säkerligen kommer företagsorganen att delta. Detta kommer också att gynna råvaruutbyten med högre volymer, säger rdquo Narne. MCX: s verkställande direktör och verkställande direktör Mrugank Paranjape sa att optionshandel kommer att förändra indiska råvarederivatmarknader både vad gäller produkter och deltagare. LdquoIt kommer också att komplettera de befintliga terminskontrakten och göra indiska råvarederivativare mer levande och effektiva. Det kommer att ge en inkluderande utveckling av marknaden och uppmuntra kostnadseffektiv säkring för deltagare som bönder och små och medelstora företag, säger rdquo Paranjape.